個別の株式を買うのではなく、ある種類の株式をパッケージで買う方法に投資信託とETFとがある。この二つはどう違うのか説明したい。
以下AIによるわかりやすい説明だ。出所はSMBC日興証券の解説だ。
・・・・・・・・・・
投資信託とETF（上場投資信託）の主な違いは、上場しているかどうかです。ETFは証券取引所に上場しており、株式のようにリアルタイムで売買できます。一方、投資信託は上場しておらず、1日に1回算出される基準価額で取引されます。
投資信託とETFの違いを詳しく説明すると:
上場・取引方法:
ETFは証券取引所に上場しており、株式と同様に市場 の動きを見ながらリアルタイムで取引できます。
投資信託は上場しておらず、1日に1回算出される基準価額でしか取引できません。
価格の決定:
ETFは市場価格で取引されるため、購入時の価格をある程度予測できます。
投資信託は購入時に基準価額が確定しないため、ブラインド方式で購入することになります。
購入場所:
ETFは証券会社でのみ購入できます。
投資信託は証券会社、銀行、郵便局など、さまざまな金融機関で購入できます。
手数料:
ETFは株式と同様に売買手数料がかかります。
投資信託は購入時手数料、信託報酬、信託財産留保額などがかかります。
分配金:
ETFの分配金は自動的に口座に支払われます。
投資信託は分配金を再投資するか、受け取るかを選択できます。
その他:
ETFは信用取引や貸株サービスが利用できる場合があります。
投資信託は一般的に積立投資がしやすいです。
どちらを選ぶべきか:
ETFが向いている人:
リアルタイムで取引したい人。
自分のタイミングで売買したい人。
手数料を抑えたい人。
投資信託が向いている人:
積立投資をしたい人。
分配金を自分で管理したい人。
少額から始めたい人。
・・・・・・・・・・
現在米国では新規設定に関しては、投資信託よりもETFの方が上回っている。現代の上場投資信託（ETF）市場は、個人投資家が基本的にあらゆるものに簡単に投資することを可能にしてきた。
例えば、様々な暗号通貨（$IBITと$ETH）、民主党議員の投資戦略（$NANC）、ペットケアブランド（$PAWZ）、そしてイーロン・マスク氏のSpaceX（$XOVR）やOpenAI（$ARKVX）に投資するプライベート・エクイティ・ファンドなどが含まれいる。
利便性から言えば、ETFに分があるのは明らかで、投信業界は既存投信をETFに組み直すことが可能になるようにロビー活動を続けてきた。しかし、証券取引委員会（SEC）は、民間投資会社を通じてアクセスできるこれらのファンドと、個別株のように公開取引所で取引されるETFの間にファイアウォールを構築してきた。この規制が緩むかどうか注目されている。2030年には30兆ドルに及ぶと見られる投信業界にとっては大きな影響がある規制の緩和だ。
2025年6月29日 日曜日